Küresel piyasalar, ABD’den gelecek yoğun veri gündemi ve jeopolitik gelişmelerle hareketli bir hafta geçirdi. Petrol ve tahvil faizlerindeki yükseliş dikkat çekerken, ABD-Çin ticaret görüşmeleri piyasalara olumlu yansıdı.
Küresel piyasalar, ABD’den gelecek yoğun ekonomik veri akışı ve jeopolitik gelişmelerin etkisiyle haftayı hareketli geçirdi. New York’ta düzenlenen BM 81. Genel Kurulu’ndaki diplomatik temaslar, jeopolitik riskleri azaltma beklentisiyle pay piyasalarında risk iştahını destekledi. ABD ve İranlı müzakerecilerin potansiyel bir anlaşmayı değerlendirmesi ve Çin Devlet Başkanı Şi Cinping’in ABD ziyaretinde verilen yapıcı mesajlar piyasalardaki stresi azalttı.
ABD Başkanı Donald Trump, Beyaz Saray’da ağırladığı Çin Devlet Başkanı Şi Cinping ile ‘harika ilerlemeler’ kaydettiklerini belirtirken, iki ülke arasında yeni bir ticaret düzenlemesi konusunda anlaşmaya varıldığı ve mevcut ticaret ateşkesinin 10 Ocak’a kadar uzatıldığı duyuruldu.
ABD’de ekonomik aktivitenin ısınmaya devam ettiğine işaret eden veriler, enflasyonist baskıların artabileceği ve ABD Merkez Bankası’nın (Fed) şahin adımlarını sürdürebileceği endişelerini güçlendirdi. Analistler, güçlü ekonomik aktiviteye yüksek petrol fiyatlarının eşlik etmesinin Fed’in para politikasında daha şahin bir duruşa yönelmesine neden olabileceğini belirtti. Para piyasalarındaki fiyatlamalarda Fed’in gelecek ay politika faizini 25 baz puan artırma ihtimali yüzde 70’e yükseldi.
Jeopolitik gelişmelere bağlı olarak hareket eden petrol fiyatları, enflasyon risklerini besleyerek tahvil piyasalarını etkiledi. ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi 2007’den, 30 yıllık tahvil faizi ise 2004’ten bu yana en yüksek seviyesini gördü. Bu hafta açıklanacak büyüme, tarım dışı istihdam ve kişisel tüketim harcamaları (PCE) fiyat endeksi verileri, enflasyonun seyri ve ekonomik aktivite hakkında daha net sinyaller verecek.
Yapay zekaya yönelik iyimserlik de piyasalardaki pozitif seyri destekledi. Microsoft ve Akamai Technologies gibi teknoloji şirketlerinin yapay zeka alanındaki gelişmeleri, piyasalara olumlu yansıdı.
Hafta boyunca ABD’nin 10 yıllık tahvil getirisi yüzde 5,23’e, 30 yıllık tahvil getirisi ise yüzde 5,53’e yükseldi. Faizlerin yüksek kalacağı beklentileriyle dolar endeksi yüzde 0,7 artışla 100,9 seviyesinde haftayı kapattı. Altının ons fiyatı ise yüzde 2,1 değer kaybıyla 4 bin 285 dolara geriledi. Brent petrolün varil fiyatı ise yüzde 0,6 artışla 104,5 dolar seviyelerinde işlem gördü.
Avrupa’da teknoloji hisselerine yönelik iyimserlik risk iştahını desteklerken, enerji maliyetlerinin körüklediği enflasyon korkuları ve merkez bankalarına yönelik sıkılaşma beklentileri arttı. Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Christine Lagarde’ın konuşmaları yakından takip edilecek. ABD’nin dizel ihracatını kısıtlama ihtimali, Avrupa ekonomileri için ek risk unsuru oluşturdu.
Avro Bölgesi’nde özel sektör faaliyetleri hızlanırken, bileşik Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) 41 ayın en yüksek seviyesine ulaştı. Analistler, bu verinin bölgede enflasyonist baskıların sürebileceğine işaret ettiğini belirtti. Bölgede jeopolitik gelişmeler ve petrol rafinerilerine yönelik İHA saldırıları da gündemdeydi.
Asya piyasalarında ise tatiller nedeniyle işlem hacmi azaldı. Çin Devlet Başkanı Şi’nin ABD ziyareti ve ticaret ateşkesinin uzatılması olumlu karşılandı. Ancak nadir toprak elementleri gibi kritik konularda belirgin bir ilerleme kaydedilmemesi riskleri sürdürdü. Dolar/yen paritesi, Japon ekonomi yönetiminin müdahale edebileceği beklentilerine rağmen yükseldi.
Yurt içinde Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi haftalık bazda yüzde 2,90 düşüşle 12.899,35 puandan kapandı. Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, fon soruşturmalarına ilişkin kapsamlı bir soruşturma başlatıldığını ve sorumluların hukuk önünde hesap vereceğini belirtti. Erdoğan, BM Genel Kurulunda yaptığı konuşmada Ege ve Doğu Akdeniz’deki mevcut meselelerin iyi komşuluk ilişkileri temelinde çözülmesini arzu ettiklerini dile getirdi.
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Başkanı Fatih Karahan, enflasyon ve makroekonomik görünüm sunumunda, verilerin zorlu arz koşullarına rağmen dezenflasyon sürecinin devam ettiğine işaret ettiğini söyledi. Dolar/TL haftayı önceki haftalık kapanışın yüzde 0,4 üzerinde 48,9540’tan tamamladı.
