Küresel piyasalarda “barış” fiyatlanıyor

ABD Başkanı Donald Trump’ın İran ile diplomatik ilişkilerde yaşanan gelişmelerle ilgili yaptığı açıklamalar, ABD/İsrail-İran ilişkilerinde umut verici bir atmosfer oluşturdu. Trump, İran ile varılan anlaşmanın son aşamalarında olduklarını belirterek, “Belgelerin son halini hazırlıyoruz. Birkaç gün içinde süreci tamamlayacağız ve imza töreni düzenlenecek.” açıklamasında bulundu. İran lideri Mücteba Hamaney’in anlaşmayı onaylayıp onaylamadığına ilişkin soruya ise Trump, “Anladığım kadarıyla evet.” yanıtını verdi. Ancak İran basını, ABD ile olası bir anlaşmaya dair henüz Tahran tarafından onaylanmış bir metnin olmadığını duyurdu. Buna rağmen, bölgede diplomatik yollarla gerilimlerin azalabileceği umudu, petrol fiyatları ve tahvil faizlerinde sert dalgalanmalara neden oldu. Trump’ın açıklamalarıyla birlikte Hürmüz Boğazı’nın açılacağı söylentilerinin petrol fiyatlarını olumsuz etkilediği ve Brent petrolün varil fiyatının 90 doların altına gerilediği görüldü.

Petrol fiyatlarındaki düşüş, enflasyon risklerini azaltarak ABD tahvil piyasasında alımları artırdı ve 10 yıllık tahvil faizi yaklaşık 10 baz puan düşerek yüzde 4,47’ye geriledi. Analistler, Trump’ın açıklamalarının yatırımcıları temkinli iyimserlikle hareket etmeye teşvik ettiğini ve somut gelişmelerin beklediğini belirtti. Bu gelişmelerle ABD Merkez Bankası’nın yıl sonuna kadar faiz artıracağı beklentileri zayıflarken, aralık toplantısında politika faizinde 25 baz puanlık artış olasılığı yüzde 77 olarak öngörülüyor.

Öte yandan ABD’de üretici enflasyonu beklentileri aşarak yükseldi. Üretici Fiyat Endeksi, mayısta aylık bazda yüzde 1,1 ve yıllık bazda yüzde 6,5 artarak öngörülerin üzerinde gerçekleşti. Enerji maliyetlerindeki artışın enflasyonu etkilemeye devam ettiği belirtilirken, yapay zeka gibi teknolojilerin şirketlerde verimliliği artırarak maliyetleri düşürebileceği değerlendiriliyor. Bu gelişmelerin yanı sıra ABD’de büyük şirketlerin halka arz süreçleri de dikkatle takip ediliyor. Elon Musk’ın sahibi olduğu SpaceX’in, küresel finans tarihindeki en büyük halka arzını gerçekleştirmesi bekleniyor. SpaceX’in başarılı bir halka arz gerçekleştirmesi, diğer teknoloji şirketlerini de halka arz planları yapmaya teşvik edebilir ve uzay teknolojileriyle ilgili şirket hisselerinde talebi artırabilir.

Bu gelişmelerle birlikte ABD’de 10 yıllık tahvil faizi yüzde 4,46 seviyesinde seyrederken, dolar endeksi 99,7’de sabit kalmış durumda. Altının ons fiyatında düşüş yaşanırken, Brent petrol varil fiyatındaki aşağı yönlü hareket devam ediyor. S&P 500, Nasdaq ve Dow Jones endekslerinde yükseliş yaşanırken, endeks vadeli kontratlar pozitif bir seyir izliyor.

Avrupa’da ise ECB’nin Orta Doğu’daki savaşın enflasyonist baskıları artırması nedeniyle Eylül 2023’ten bu yana ilk kez faiz artırımına gitmesi dikkat çekti. ECB Başkanı Christine Lagarde, Orta Doğu’daki savaşın küresel piyasalarda enflasyonist baskılar yarattığını belirterek, faiz artırımının bu sebeple gerçekleştiğini açıkladı. ECB’nin enflasyon tahminlerini revize ettiği ve avro/dolar paritesinde artış yaşandığı görüldü. Almanya Merkez Bankası Başkanı Joachim Nagel de “Temmuz toplantısı için tüm seçeneklerimizi açık tutuyoruz; gerekirse yeniden harekete geçmeye hazırız.” şeklinde açıklamalarda bulundu.

Asya borsalarında ise Orta Doğu’daki çatışmaların sona erme ihtimali risk iştahını artırırken, Güney Kore ve Japonya’da ekonomik verilerin yavaşlama eğilimi gösterdiği görüldü. Japonya’da sanayi üretimi ivme kaybetti ve Kapasite Kullanım Oranı azaldı. Nikkei 225, Kospi, Şanghay bileşik endeksi ve Hang Seng endeksinde yükseliş görülürken, Asya borsalarında genel olarak alıcı bir seyir izlendi.

Yurt içinde ise Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi dünü hafif düşüşle tamamlarken, dolar/TL kuru da yatay bir seyir izledi. Ödemeler dengesi verileri ve diğer ekonomik göstergelerin takip edildiği belirtilirken, BIST 100 endeksinin teknik seviyeleri hakkında analistler destek ve direnç noktalarını paylaştılar.